*12:21JST 株式会社JRC：2026年2月期第1四半期決算説明文字起こし（1） JRC<6224>

■決算説明会を受けてのFISCOアナリストコメント

・前期M&Aによる業績寄与のインパクトにより、2026年2月期第1四半期は売上高だけでなく利益も大きく成長（売上高は前年同期比44.1%の3,394百万円、営業利益は同175.4%増の700百万円）、上期業績予想と増配も発表され、極めて強い数字と感じた。

・主力のコンベヤ事業に加え、注目されるロボットSI事業も、食品業界向け案件の期ズレの影響で売上高こそ計画に届かなかったものの、前年同期比では売上高・セグメント利益とも（売上高は前年同期比1,0004.1%増の366百万円、営業損益で黒字転換の43百万円と前年同期比85百万円増）と大きく伸長している。

・これまでの成長スピードはもちろん、前期から2028年2月期、もしくは10年後の営業利益CAGRの2桁増であることを考慮すれば、2028年2月期の中計達成時におけるPER20倍も視野に入り、その株価は現状の約2倍となる3,000円程度が試算される。

株式会社JRC：2026年2月期第1四半期決算説明文字起こし（2）に続く

＜HN＞